在复合期权的定价研究中,Geske(1979)公式的不足之处在于其假设利率和波动率均为常数.Geman-El Karoui-Rochet(1995)、Hull(1998,2000)等人也是假设波动率或利率之一为常数.本文对Geske公式加以推广,得出了利率和波动率都随机波动时的复合期权定价公式,具有更强的实践意义.
张学超; 宣国良.具有随机利率和波动率的复合期权定价[J].华东交通大学学报,2006,23(4):153-156..[J]. JOURNAL OF EAST CHINA JIAOTONG UNIVERSTTY,2006,23(4):153-156