首先回顾了国内外学者对盈余管理含义的认识，并进行归纳总结，认为盈余管理实质上是管理当局追求利益最大化的一种博弈行为．接着对盈余管理的动机进行了分析，主要包括契约动机、税收动机、政治动机和规避经营风险动机等等．最后，对盈余管理的利弊进行辨析，指出盈余管理其实存在其有利的一面，即能增强契约的有效性和传递内部信息；但对盈余管理存在的弊端则要加以规范．